Accounting for Company - II (কোম্পানির হিসাবরক্ষণ - ২)

কোম্পানি আইন ২০১৩-এর ধারা ২(৩০) অনুসারে, "ডিবেঞ্চার" বলতে বোঝায় ডিবেঞ্চার স্টক, বন্ড অথবা কোম্পানির এমন যেকোনো দলিল যা ঋণ গ্রহণের প্রমাণ দেয়, তা কোম্পানির সম্পত্তির ওপর কোনো চার্জ বা দায় সৃষ্টি করুক বা না করুক। সংক্ষেপে, এটি একটি কোম্পানির সাধারণ সিলমোহরযুক্ত লিখিত ঋণের স্বীকৃতিপত্র, যেখানে নির্দিষ্ট হারে সুদ প্রদান এবং নির্দিষ্ট মেয়াদান্তে আসল অর্থ ফেরত দেওয়ার অঙ্গীকার থাকে।

• ঋণের লিখিত স্বীকৃতি: এটি কোম্পানির দীর্ঘমেয়াদী ধারের অকাট্য প্রামাণ্য দলিল।
• নির্দিষ্ট সুদের হার (Coupon Rate): ডিবেঞ্চারের নামের আগে সুদের হার উল্লেখ থাকে (যেমন ৯% ডিবেঞ্চার)। কোম্পানির লাভ হোক বা লোকসান হোক, এই সুদ প্রদান বাধ্যতামূলক।
• সম্পত্তির ওপর চার্জ (Charge on Assets): ডিবেঞ্চার সাধারণত কোম্পানির নির্দিষ্ট কোনো স্থায়ী সম্পত্তির ওপর নির্দিষ্ট চার্জ (Fixed Charge) অথবা সামগ্রিক চলতি সম্পত্তির ওপর ভাসমান চার্জ (Floating Charge) দ্বারা সুরক্ষিত থাকে।
• কোনো ভোটাধিকার নেই: কোম্পানি আইনের ধারা ৭১(২) অনুসারে, কোনো কোম্পানি ভোটাধিকার যুক্ত কোনো ডিবেঞ্চার বিলি করতে পারে না। ডিবেঞ্চার হোল্ডাররা কোম্পানির পাওনাদার (Creditor), মালিক নন।
• ডিবেঞ্চার ট্রাস্ট ডিড (Trust Deed): ধারা ৭১(৫) অনুসারে, কোম্পানি যদি ৫০০ জনের বেশি বিনিয়োগকারীকে ডিবেঞ্চার ক্রয়ের আহ্বান জানায়, তবে একজন ডিবেঞ্চার ট্রাস্টি (Debenture Trustee) নিয়োগ এবং ট্রাস্ট ডিড সম্পাদন বাধ্যতামূলক।

• নিরাপত্তার ভিত্তিতে (By Security):
  • সুরক্ষিত বা বন্ধকী ডিবেঞ্চার (Secured Debentures): নির্দিষ্ট কোনো সম্পত্তির চার্জ দ্বারা সুরক্ষিত। রুল ১৮(১) অনুযায়ী এই ডিবেঞ্চার সর্বোচ্চ ১০ বছরে পরিশোধ করতে হয় (অবকাঠামো কোম্পানির জন্য ৩০ বছর)।
  • অসুরক্ষিত বা নগ্ন ডিবেঞ্চার (Unsecured / Naked Debentures): কোনো সম্পত্তির জামানত থাকে না; এরা সাধারণ পাওনাদার হিসেবে গণ্য হয়।
• পরিশোধ মেয়াদের ভিত্তিতে (By Tenure):
  • পরিশোধযোগ্য ডিবেঞ্চার (Redeemable Debentures): নির্দিষ্ট মেয়াদ শেষে কোম্পানি অর্থ ফেরত দিতে বাধ্য থাকে।
  • অপরিশোধযোগ্য ডিবেঞ্চার (Irredeemable Debentures): কোম্পানির জীবনকালে ফেরতযোগ্য নয়; ভারতীয় কোম্পানি আইন ২০১৩ অনুযায়ী অপরিশোধযোগ্য ডিবেঞ্চার বিলি করা যায় না।
• রূপান্তরযোগ্যতার ভিত্তিতে (By Convertibility):
  • রূপান্তরযোগ্য ডিবেঞ্চার (Convertible Debentures): নির্দিষ্ট শর্তে শেয়ারে রূপান্তর করা যায়। সম্পূর্ণ রূপান্তরযোগ্য (FCD) বা আংশিক রূপান্তরযোগ্য (PCD)।
  • অরূপান্তরযোগ্য ডিবেঞ্চার (Non-Convertible Debentures - NCD): শেয়ারে রূপান্তর করা যায় না, মেয়াদান্তে নগদ অর্থে পরিশোধ করা হয়।
• নিবন্ধনের ভিত্তিতে (By Registration):
  • নিবন্ধিত ডিবেঞ্চার (Registered Debentures): ধারকের নাম ও ঠিকানা কোম্পানির ডিবেঞ্চার রেজিস্টারে নথিভুক্ত থাকে। হস্তান্তর করতে নিয়মিত হস্তান্তর দলিল লাগে।
  • বেয়ারার ডিবেঞ্চার (Bearer Debentures): হস্তান্তরযোগ্য দলিল; হাতবদল করলেই মালিকানা হস্তান্তরিত হয়। কুপন জমা দিয়ে সুদ নেওয়া হয়।

একটি কোম্পানি তিনভাবে ডিবেঞ্চার বিলি করতে পারে: (১) নগদের বিনিময়ে, (২) নগদ অর্থ ব্যতীত সম্পত্তি বা ব্যবসায় ক্রয়ের প্রতিদানে, এবং (৩) ব্যাংক ঋণের জন্য সহায়ক জামানত হিসেবে।

ডিবেঞ্চার সমমূল্যে (Par), অধিহারে বা প্রিমিয়ামে (Premium), কিংবা বাট্টায় বা অবহারে (Discount) ইস্যু হতে পারে। কোম্পানি আইনের ৫৩ ধারা শেয়ারের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য হলেও ডিবেঞ্চারের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য নয়।

• আবেদন ও বণ্টনের অর্থ প্রাপ্তি: Bank A/c Dr. To Debenture Application & Allotment A/c
• সমমূল্যে বিলি: Debenture Application & Allotment A/c Dr. To % Debentures A/c
• প্রিমিয়ামে বিলি: Debenture Application & Allotment A/c Dr. To % Debentures A/c To Securities Premium A/c
• বাট্টায় বিলি: Debenture Application & Allotment A/c Dr., Discount on Issue of Debentures A/c Dr. To % Debentures A/c

কোনো বিক্রেতা বা ভেন্ডরের কাছ থেকে সম্পত্তি বা কোনো চলমান কারবার ক্রয় করে নগদ টাকার পরিবর্তে ডিবেঞ্চার দিয়ে দায় পরিশোধ করা হলে তাকে নগদ অর্থ ব্যতীত প্রতিদানে বিলি বলে।

ব্যবসায় ক্রয়ের ক্ষেত্রে নিয়ম: মোট সম্পত্তি থেকে মোট দায় বাদ দিলে নিট সম্পত্তি (Net Assets) পাওয়া যায়:

• যদি ক্রয় প্রতিদান > নিট সম্পত্তি হয়: অতিরিক্ত অর্থ সুনাম হিসাবে গণ্য হবে ➔ Goodwill A/c ডেবিট।
• যদি ক্রয় প্রতিদান < নিট সম্পত্তি হয়: লাভ মূলধনী সঞ্চিতি হিসাবে গণ্য হবে ➔ Capital Reserve A/c ক্রেডিট।

ব্যাংক বা আর্থিক প্রতিষ্ঠান থেকে ঋণ নেওয়ার সময় প্রধান জামানতের (যেমন কারখানা ভবন বা জমি) অতিরিক্ত হিসেবে যে দ্বিতীয় জামানত বা সাবসিডিয়ারি সিকিউরিটি হিসেবে ডিবেঞ্চার জমা দেওয়া হয়, তাকে সহায়ক জামানত (Collateral Security) বলে। কোম্পানি ঋণ পরিশোধে ব্যর্থ হলেই কেবল ব্যাংক এই ডিবেঞ্চার কার্যকর করতে পারে।

হিসাববিজ্ঞানের রক্ষণশীলতার নীতি (Prudence or Conservatism Principle) অনুসারে ভবিষ্যতে ডিবেঞ্চার পরিশোধের সময় যদি অতিরিক্ত অর্থ বা প্রিমিয়াম দিতে হয়, তবে সেই সম্ভাব্য ক্ষতিকে ডিবেঞ্চার বিলির সময়েই হিসাবভুক্ত করতে হবে। কিন্তু পরিশোধের সময় কোনো লাভ হলে তা বিলির সময় অগ্রিম স্বীকার করা যাবে না।

• Premium on Redemption of Debentures: এটি একটি ভবিষ্যৎ দীর্ঘমেয়াদী ব্যক্তিগত দায়। উদ্বৃত্ত পত্রের (Schedule III) দায় অংশে Non-Current Liabilities-এর অধীনে "Other Long-Term Liabilities" শিরোনামে দেখানো হয়।
• Loss on Issue of Debentures-এর অবলোপন: কোম্পানি আইনের ধারা ৫২(২) অনুসারে, বিলির বছরটিতেই এই ক্ষতি সম্পূর্ণভাবে অবলোপন করতে হয়। অবলোপনের অগ্রাধিকার ক্রম:
  1. প্রথমে Securities Premium Account-এর ব্যালেন্স ব্যবহার করতে হবে।
  2. অবশিষ্ট টাকা থাকলে তা লাভ-ক্ষতির বিবরণী (Statement of Profit and Loss)-এর 'Finance Costs' থেকে অবলোপন করতে হবে।
  Securities Premium A/c Dr.
Statement of Profit and Loss Dr.
    To Loss on Issue of Debentures A/c

ডিবেঞ্চারের সুদ হলো মুনাফার বিরুদ্ধে একটি অপরিহার্য চার্জ (Charge against Profit)। কোম্পানি পর্যাপ্ত মুনাফা অর্জন করুক বা লোকসান করুক না কেন, নির্দিষ্ট তারিখে (সাধারণত প্রতি বছর ৩০শে সেপ্টেম্বর ও ৩১শে মার্চ অর্ধ-বার্ষিক ভিত্তিতে) সুদ প্রদান করা বাধ্যতামূলক।

• হিসাবের ভিত্তি: ডিবেঞ্চার যে মূল্যেই বিলি হোক না কেন (সমমূল্য, প্রিমিয়াম বা বাট্টা), সুদ সর্বদা ডিবেঞ্চারের অভিহিত বা সমমূল্যের (Nominal / Face Value) ওপর হিসেব করা হয়।
• উৎসে কর কর্তন (TDS): আয়কর আইন অনুসারে কোম্পানি ডিবেঞ্চার হোল্ডারদের সুদ প্রদানের সময় নির্ধারিত হারে (যেমন ১০%) কর কেটে রাখে এবং সরকারি তহবিলে জমা দেয়।
• আর্থিক ব্যয়: বছরের শেষে মোট বার্ষিক সুদ লাভ-ক্ষতির বিবরণীতে Finance Costs হিসেবে চার্জ করা হয়।

ডিবেঞ্চার পরিশোধ বা মোচন বলতে বোঝায় নির্দিষ্ট মেয়াদের পর ডিবেঞ্চারের দায় মিটিয়ে বিনিয়োগকারীদের মূল অর্থ ফেরত প্রদান। বিনিয়োগকারীদের স্বার্থ রক্ষা এবং নগদ তারল্য নিশ্চিত করতে ভারত সরকারের কর্পোরেট বিষয়ক মন্ত্রক (MCA) কোম্পানি আইন ২০১৩-এর ধারা ৭১(৪) এবং কোম্পানি বিধি ২০১৪-এর রুল ১৮(৭) (২০১৯ সালে সংশোধিত)-এর মাধ্যমে বাধ্যতামূলক বিধান চালু করেছে।

• DRR সৃষ্টি করা হলে: মুনাফার উদ্বৃত্ত থেকে অর্থ আলাদা করা হয়:
  Surplus in Statement of Profit and Loss A/c Dr.
    To Debenture Redemption Reserve (DRR) A/c
• সম্পূর্ণ পরিশোধের পর General Reserve-এ হস্তান্তর: ডিবেঞ্চারের সমস্ত দায় পরিশোধ হয়ে গেলে DRR-এর আইনি প্রয়োজনীয়তা শেষ হয় এবং সম্পূর্ণ ব্যালেন্স সাধারণ সঞ্চিতিতে জমা হয়:
  Debenture Redemption Reserve (DRR) A/c Dr.
    To General Reserve A/c

রুল ১৮(৭)(গ) অনুসারে, যেসকল কোম্পানি DRR তৈরিতে বাধ্য (এবং তালিকাভুক্ত কোম্পানি অন্যান্য আর্থিক প্রতিষ্ঠান ব্যতীত), তাদের প্রতি বছর ৩০শে এপ্রিল বা তার পূর্বে পরবর্তী অর্থবর্ষের ৩১শে মার্চের মধ্যে পরিশোধযোগ্য ডিবেঞ্চারের অভিহিত মূল্যের ন্যূনতম ১৫% অর্থ নির্দিষ্ট অনুমোদিত তরল সম্পত্তিতে (যেমন সরকারি সিকিউরিটিজ বা তফসিলি ব্যাংকের আমানত) বিনিয়োগ করতে হবে।

• বিনিয়োগের সময় (৩০শে এপ্রিলের মধ্যে):
  Debenture Redemption Investment (DRI) A/c Dr.
    To Bank A/c
• পরিশোধের পূর্বে বিনিয়োগ নগদায়ন বা বিক্রি:
  Bank A/c Dr.
    To Debenture Redemption Investment (DRI) A/c
    To Interest on DRI A/c (সুদ পাওয়া গেলে)

কোম্পানি তার মেমোরেন্ডাম, আর্টিকেলস এবং ট্রাস্ট ডিডের শর্ত অনুসারে নিম্নলিখিত চারটি অনুমোদিত পদ্ধতির যেকোনোটির মাধ্যমে ডিবেঞ্চার পরিশোধ করতে পারে:

চুক্তি অনুযায়ী নির্দিষ্ট মেয়াদ (যেমন ৫ বা ৭ বছর) পূর্ণ হলে কোম্পানি একবারে সমস্ত অর্থ পরিশোধ করে দায়মুক্ত হয়।

• ডিবেঞ্চার হোল্ডারদের পাওনা ধার্য করা:
  % Debentures A/c Dr. [অভিহিত মূল্য]
Premium on Redemption of Debentures A/c Dr. [যদি প্রিমিয়াম থাকে]
    To Debentureholders A/c
• ব্যাংকের মাধ্যমে পরিশোধ:
  Debentureholders A/c Dr. To Bank A/c

প্রতি বছর বা নির্দিষ্ট ব্যবধানে মোট ডিবেঞ্চারের একটি অংশ লটারির ড্র-এর মাধ্যমে নম্বর বাছাই করে পরিশোধ করা হয়। এই কিস্তির জাবেদা দাখিলা এককালীন পরিশোধের অনুরূপ হয়।

স্টক এক্সচেঞ্জে যখন কোম্পানির ডিবেঞ্চারের বাজারদর অভিহিত মূল্যের চেয়ে কম থাকে, তখন কোম্পানি সরাসরি বাজার থেকে নিজস্ব ডিবেঞ্চার ক্রয় করতে পারে।

ডিবেঞ্চার ধারকদের নগদ অর্থ না দিয়ে সমমূল্যে বা প্রিমিয়ামে নতুন ইকুইটি শেয়ার বা প্রেফারেন্স শেয়ার প্রদান করে দায় মেটানো হয়।

• ধাপ ১: % Debentures A/c Dr., Premium on Redemption A/c Dr. To Debentureholders A/c
• ধাপ ২ (সমমূল্যে শেয়ার বিলি): Debentureholders A/c Dr. To Equity Share Capital A/c
• ধাপ ৩ (প্রিমিয়ামে শেয়ার বিলি): Debentureholders A/c Dr. To Equity Share Capital A/c To Securities Premium A/c