Accounting for Company - II (कंपनी लेखांकन - II)

कंपनी अधिनियम 2013 की धारा 2(30) के अनुसार, "ऋणपत्र" (Debenture) के अंतर्गत ऋणपत्र स्टॉक, बॉन्ड या कंपनी का कोई अन्य प्रलेख सम्मिलित है जो ऋण का साक्ष्य प्रस्तुत करता है, चाहे वह कंपनी की संपत्तियों पर कोई प्रभार (Charge) उत्पन्न करता हो अथवा नहीं। संक्षेप में, ऋणपत्र कंपनी की सार्वमुद्रा के अंतर्गत जारी किया गया एक लिखित स्वीकृति पत्र है, जिसमें पूर्व-निर्धारित ब्याज दर एवं निश्चित अवधि के उपरांत मूलधन वापसी की स्पष्ट प्रतिज्ञा होती है।

• ऋण की लिखित अभिस्वीकृति: यह कंपनी द्वारा लिए गए दीर्घकालिक ऋण का कानूनी एवं वैधानिक प्रमाण पत्र है।
• निश्चित ब्याज दर (Coupon Rate): ऋणपत्र के नाम के आगे ब्याज दर अंकित होती है (उदा. 9% Debentures)। कंपनी को लाभ हो अथवा हानि, यह ब्याज अनिवार्य रूप से देय होता है।
• संपत्तियों पर प्रभार: ऋणपत्र प्रायः कंपनी की किसी विशिष्ट स्थायी संपत्ति पर 'स्थिर प्रभार' (Fixed Charge) अथवा चालू संपत्तियों पर 'चल प्रभार' (Floating Charge) द्वारा सुरक्षित होते हैं।
• मताधिकार का अभाव: कंपनी अधिनियम की धारा 71(2) के अनुसार कोई भी कंपनी मताधिकार युक्त ऋणपत्र जारी नहीं कर सकती। ऋणपत्रधारी कंपनी के लेनदार होते हैं, स्वामी नहीं।
• ऋणपत्र प्रन्यासी एवं प्रन्यास विलेख: धारा 71(5) के तहत यदि कंपनी 500 से अधिक व्यक्तियों को ऋणपत्र खरीदने हेतु आमंत्रित करती है, तो ऋणपत्र प्रन्यासी (Debenture Trustee) की नियुक्ति एवं प्रन्यास विलेख (Trust Deed) निष्पादित करना अनिवार्य है।

• सुरक्षा के दृष्टिकोण से:
  • सुरक्षित / बंधक ऋणपत्र (Secured Debentures): संपत्तियों के प्रभार द्वारा सुरक्षित। नियम 18(1) के तहत इनका शोधन अधिकतम 10 वर्षों (इन्फ्रास्ट्रक्चर हेतु 30 वर्ष) में अनिवार्य है।
  • असुरक्षित / नग्न ऋणपत्र (Unsecured Debentures): कोई सुरक्षा नहीं होती; सामान्य लेनदारों की भांति होते हैं।
• अवधि के दृष्टिकोण से:
  • शोधनीय ऋणपत्र (Redeemable Debentures): निश्चित अवधि पश्चात मूलधन वापस किया जाता है।
  • अशोधनीय ऋणपत्र (Irredeemable Debentures): कंपनी के जीवनकाल में वापस नहीं किए जाते; भारतीय कानून में अब यह पूर्णतः प्रतिबंधित हैं।
• परिवर्तनशीलता के आधार पर:
  • परिवर्तनीय ऋणपत्र (Convertible Debentures): अंशों में बदले जा सकते हैं (पूर्णतः या अंशतः)।
  • अपरिवर्तनीय ऋणपत्र (Non-Convertible Debentures - NCD): अंशों में नहीं बदले जा सकते, केवल रोकड़ भुगतान होता है।
• पंजीकरण के आधार पर:
  • पंजीकृत ऋणपत्र (Registered Debentures): धारक का नाम कंपनी के रजिस्टर में दर्ज होता है। अंतरण हेतु विलेख आवश्यक है।
  • वाहक ऋणपत्र (Bearer Debentures): केवल सुपुर्दगी द्वारा हस्तांतरित होते हैं; कूपन प्रस्तुत कर ब्याज प्राप्त किया जाता है।

एक कंपनी द्वारा ऋणपत्रों का निर्गमन तीन प्रमुख रूपों में किया जा सकता है: (1) रोकड़ हेतु, (2) रोकड़ के अतिरिक्त अन्य प्रतिफल (संपत्ति या व्यवसाय क्रय) हेतु, तथा (3) बैंक ऋण के लिए संपार्श्विक प्रतिभूति (Collateral Security) के रूप में।

ऋणपत्रों को सममूल्य (Par), प्रीमियम (Premium) अथवा बट्टे (Discount) पर निर्गमित किया जा सकता है। धारा 53 का प्रतिबंध ऋणपत्रों पर लागू नहीं होता।

• आवेदन राशि प्राप्त होना: Bank A/c Dr. To Debenture Application & Allotment A/c
• सममूल्य पर आवंटन: Debenture Application & Allotment A/c Dr. To % Debentures A/c
• प्रीमियम पर आवंटन: Debenture Application & Allotment A/c Dr. To % Debentures A/c To Securities Premium A/c
• बट्टे पर आवंटन: Debenture Application & Allotment A/c Dr., Discount on Issue of Debentures A/c Dr. To % Debentures A/c

जब किसी विक्रेता से संपत्ति अथवा चालू व्यवसाय क्रय किया जाता है और उसके मूल्य का भुगतान ऋणपत्र जारी करके किया जाता है।

व्यवसाय क्रय के समय नियम: शुद्ध संपत्ति ( $$\text{कुल संपत्तियां} - \text{कुल दायित्व}$$ ):

• यदि क्रय प्रतिफल > शुद्ध संपत्ति: अंतर ख्याति होगा ➔ Goodwill A/c डेबिट।
• यदि क्रय प्रतिफल < शुद्ध संपत्ति: अंतर पूंजीगत लाभ होगा ➔ Capital Reserve A/c क्रेडिट।

जब बैंक से ऋण लेते समय मुख्य प्रतिभूति (जैसे भूमि या भवन) के अतिरिक्त सहायक या द्वितीयक प्रतिभूति के रूप में ऋणपत्र गिरवी रखे जाते हैं, तो उन्हें संपार्श्विक प्रतिभूति कहा जाता है। कंपनी द्वारा ऋण न चुकाने पर ही बैंक इन ऋणपत्रों पर अधिकार का दावा कर सकता है।

लेखांकन की रूढ़िवादिता / विवेकशीलता की संकल्पना (Prudence Principle) के अनुसार यदि भविष्य में शोधन के समय प्रीमियम का भुगतान करना हो, तो उस संभावित हानि का प्रावधान निर्गमन के समय ही कर लेना अनिवार्य है। परंतु शोधन पर संभावित लाभ को पहले दर्ज नहीं किया जाता।

• शोधन पर प्रीमियम (Premium on Redemption): यह एक दीर्घकालिक व्यक्तिगत दायित्व खाता है। इसे तुलन पत्र के देयता पक्ष में Non-Current Liabilities के अंतर्गत "Other Long-Term Liabilities" के रूप में दर्शाया जाता है।
• निर्गमन पर हानि (Loss on Issue of Debentures) का अपलेखन: कंपनी अधिनियम 2013 की धारा 52(2) के अनुसार निर्गमन वर्ष में ही इसे अपलेखित किया जाना चाहिए। अपलेखन की प्राथमिकता:
  1. सर्वप्रथम Securities Premium Account के शेष से।
  2. शेष राशि को लाभ-हानि विवरण (Statement of Profit and Loss) के Finance Costs से अपलेखित किया जाता है।
  Securities Premium A/c Dr.
Statement of Profit and Loss Dr.
    To Loss on Issue of Debentures A/c

ऋणपत्रों पर दिया जाने वाला ब्याज लाभों पर अनिवार्य प्रभार (Charge against Profit) है। कंपनी को लाभ हो अथवा हानि, नियत तिथियों (प्रायः अर्धवार्षिक रूप से 30 सितंबर एवं 31 मार्च) पर इसका भुगतान अनिवार्य होता है।

• गणना का आधार: ब्याज की गणना सदैव ऋणपत्रों के अंकित / सममूल्य (Face Value) पर की जाती है, चाहे निर्गमन किसी भी मूल्य पर हुआ हो।
• स्रोत पर कर कटौती (TDS): आयकर अधिनियम के तहत ब्याज भुगतान करते समय निर्धारित दर (उदा. 10%) से कर काटकर सरकारी खजाने में जमा कराया जाता है।
• वित्तीय लागत: वर्ष के अंत में संपूर्ण ब्याज लाभ-हानि विवरण में Finance Costs के अंतर्गत अंतरित किया जाता है।

ऋणपत्रों का शोधन (Redemption) से तात्पर्य ऋणपत्रधारियों को उनके मूलधन की वापसी कर दायित्व से मुक्ति प्राप्त करना है। निवेशकों के हितों की सुरक्षा तथा पर्याप्त तरलता सुनिश्चित करने हेतु कॉर्पोरेट मामलों के मंत्रालय (MCA) द्वारा कंपनी अधिनियम 2013 की धारा 71(4) तथा कंपनी नियम 2014 के नियम 18(7) (2019 में संशोधित) के तहत अनिवार्य दिशा-निर्देश निर्धारित किए गए हैं।

• DRR का निर्माण: शोधन पूर्व लाभों में से संचय बनाया जाता है:
  Surplus in Statement of Profit and Loss A/c Dr.
    To Debenture Redemption Reserve (DRR) A/c
• शोधन उपरांत सामान्य संचय में अंतरण: जब सभी ऋणपत्रों का पूर्ण शोधन हो जाता है, तो DRR का शेष सामान्य संचय (General Reserve) में स्थानांतरित किया जाता है:
  Debenture Redemption Reserve (DRR) A/c Dr.
    To General Reserve A/c

नियम 18(7)(ग) के अनुसार, जिन कंपनियों को DRR बनाना अनिवार्य है (तथा सूचीबद्ध कंपनियां वित्तीय संस्थानों को छोड़कर), उन्हें प्रत्येक वित्तीय वर्ष की 30 अप्रैल को या उससे पूर्व, उस वर्ष के 31 मार्च तक परिपक्व होने वाले ऋणपत्रों के अंकित मूल्य की कम से कम 15% राशि विशिष्ट सरकारी प्रतिभूतियों या अनुसूचित बैंक जमा में विनियोजित करना अनिवार्य है।

• विनियोग करने पर (30 अप्रैल तक):
  Debenture Redemption Investment (DRI) A/c Dr.
    To Bank A/c
• शोधन पूर्व विनियोग भुनाने पर:
  Bank A/c Dr.
    To Debenture Redemption Investment (DRI) A/c
    To Interest on DRI A/c (यदि ब्याज प्राप्त हुआ)

कंपनी अपने अंतर्नियमों एवं प्रन्यास विलेख की शर्तों के अनुसार निम्नलिखित चार अनुमोदित विधियों द्वारा ऋणपत्रों का शोधन कर सकती है:

परिपक्वता अवधि (उदा. 5 या 7 वर्ष) समाप्त होने पर संपूर्ण ऋणपत्र राशि का भुगतान एक साथ कर दिया जाता है।

• ऋणपत्रधारियों को राशि देय होना:
  % Debentures A/c Dr. [अंकित मूल्य]
Premium on Redemption of Debentures A/c Dr. [यदि प्रीमियम हो]
    To Debentureholders A/c
• बैंक द्वारा भुगतान:
  Debentureholders A/c Dr. To Bank A/c

प्रत्येक वर्ष लॉटरी निकालकर ऋणपत्रों का एक निश्चित भाग शोधित किया जाता है। इसकी प्रविष्टियां एकमुश्त भुगतान के समान ही होती हैं।

जब स्टॉक एक्सचेंज में कंपनी के ऋणपत्रों का बाजार भाव उनके अंकित मूल्य से कम चल रहा हो, तो कंपनी खुले बाजार से अपने ही ऋणपत्र खरीद सकती है।

ऋणपत्रधारियों को रोकड़ न देकर कंपनी के नए समता अंश अथवा पूर्वाधिकार अंश प्रदान कर दायित्व का निपटान किया जाता है।

• चरण 1: % Debentures A/c Dr., Premium on Redemption A/c Dr. To Debentureholders A/c
• चरण 2 (सममूल्य पर अंश निर्गमन): Debentureholders A/c Dr. To Equity Share Capital A/c
• चरण 3 (प्रीमियम पर अंश निर्गमन): Debentureholders A/c Dr. To Equity Share Capital A/c To Securities Premium A/c